06. Dezember 2010
ABB will Baldor übernehmen
ABB und Baldor Electric Company, ein führender nordamerikanischer Anbieter von Industriemotoren, haben sich darauf geeinigt, dass ABB Baldor im Rahmen einer Bartransaktion im Wert von rund 4,2 Mrd. US-$ (inkl. Nettoschulden von 1,1 Mrd. US-$) übernehmen wird.
Gemäß den Bedingungen der endgültigen Vereinbarung, welche einstimmig von den Verwaltungsräten beider Unternehmen beschlossen wurde, wird ABB ein Übernahmeangebot zum Kauf sämtlicher im Umlauf befindlicher Aktien von Baldor zum Preis von 63,50 US-$ in bar unterbreiten. Das Angebot entspricht einem Aufschlag von 41 % auf den Schlusskurs der Baldor-Aktie vom 29. November 2010. Der Verwaltungsrat von Baldor wird den Aktionären empfehlen, das Angebot anzunehmen. Der Abschluss der Transaktion ist für das erste Quartal 2011 geplant.
Mit der Übernahme von Baldors-NEMA-Motoren-Produktlinie ergänzt ABB sein Automationsportfolio in Nordamerika und positioniert das Unternehmen als einen Marktführer für Industriemotoren, einschliesslich hocheffizienter Industriemotoren. Zudem ergänzt Baldor die Angebotspalette von ABB mit Produkten für mechanische Antriebstechnik, einem profitablen Wachstumsgeschäft.
Die Transaktion wird ABB den Zugang zu nordamerikanischen Industriekunden wesentlich verbessern. Dies eröffnet weitere Wachstumschancen für ABB-Produkte, wie energieeffiziente Antriebe oder ABB-Motoren, welche die Produktpalette von Baldor ergänzen. Die Übernahme erfolgt zu einem Zeitpunkt, in der die Nachfrage nach energieeffizienter Antriebstechnik infolge gesetzlicher Änderungen in den USA und in anderen Teilen der Welt anziehen wird. Die Akquisition wird die Position von ABB als einem führenden Anbieter von industrieller Antriebstechnik stärken und dem Unternehmen ermöglichen, das grosse Investitionspotenzial in den Bereichen Schienenverkehr und Windkraft in Nordamerika auszuschöpfen – beides Segmente, die in den nächsten Jahren ein rasantes Wachstum erfahren dürften.
„Baldor ist ein großartiges Unternehmen, das über eine extrem starke Marke im größten Industriemarkt der Welt verfügt“, so Joe Hogan, CEO von ABB. „Das Produktangebot und die regionale Präsenz von Baldor stellen eine ideale Ergänzung für ABB dar. Zusammen haben wir die Möglichkeit unseren Kunden einen erheblichen Mehrwert anzubieten.“
John McFarland, Verwaltungsratspräsident und CEO von Baldor, kommentierte: „Unser Verwaltungsrat ist davon überzeugt, dass diese Transaktion ganz im Interesse unserer Aktionäre, Mitarbeiter und Kunden ist. Sie zeigt, welche Wertsteigerung wir erzielt haben, und zeugt von der Stärke unserer Marke und Produkte in der Motorenindustrie. Wir freuen uns sehr, Teil der weltweiten ABB-Familie zu werden, da wir ABB respektieren und wertschätzen. Wir begrüssen, dass ABB den Hauptsitz für sein nordamerikanisches Motoren- und Generatorengeschäft in Fort Smith ansiedeln wird und sind überzeugt, dass wir dank der gemeinsamen Produktpalette gut positioniert sind, um beträchtliche Wachstumschancen zu nutzen.“ John McFarland wird auch nach der Übernahme im Unternehmen bleiben, um die Integration zu unterstützen.
„ABB ist bekannt für seine hochwertigen, innovativen Qualitätsprodukte. Wir respektieren das Unternehmen seit vielen Jahren als Marktteilnehmer und Technologiepionier“, sagte Ron Tucker, derzeitiger COO sowie designierter CEO. Nach Abschluss der Transaktion wird Ron Tucker die Leitung von Baldor – inklusive des Geschäfts für mechanische Antriebstechnik- sowie ABBs Motoren- und Generatorengeschäft in Nordamerika übernehmen.
Baldor hat seinen Hauptsitz in Fort Smith, Arkansas, und ist ein führender Anbieter in der Motorenindustrie Nordamerikas. Daneben verfügt Baldor über ein breites Angebot an mechanischen Antriebstechnikprodukten, wie Motorlager, integrierte Getriebe- und Kupplungssysteme, die vorranging in der Prozessindustrie zum Einsatz kommen, sowie Antriebe und Generatoren. Das Antriebsgeschäft von Baldor wird mit dem breiter aufgestellten Antriebsgeschäft von ABB zusammengeführt. Baldor beschäftigt rund 7.000 Mitarbeiter und meldete für die ersten neun Monate des Jahres 2010 einen Betriebsgewinn von 184 Mio. US-$ bei einem Umsatz von 1,29 Mrd. US-$. Dies entspricht einem Anstieg von 30 % beim Gewinn und 11 % beim Umsatz gegenüber der Vergleichsperiode im Jahr 2009.
Der US-Markt für Hocheffizienzmotoren dürfte infolge der im Dezember dieses Jahres in Kraft tretenden Gesetzgebung zur Energieeffizienz um geschätzte 10 % bis 15 % im Jahr 2011 wachsen. Für Kanada, Mexiko und die Europäische Union sind 2011 ähnliche Vorschriften vorgesehen.
„ABB und Baldor werden unseren Kunden in Nordamerika und weltweit ein einzigartiges Sortiment an hocheffizienten Industrieprodukten und Dienstleistungen zur Deckung neuer Nachfrage anbieten können“, sagte Ulrich Spiesshofer, als Mitglied der Konzernleitung zuständig für die ABB-Division Industrieautomation und Antriebe, in welche das Geschäft von Baldor in das bestehende Motoren- und Generatorengeschäft integriert werden wird. „Wir rechnen bis 2015 mit Synergien in Höhe von über 200 Mio. US-$ pro Jahr, wobei jährliche Kostensynergien mehr als 100 Mio. ausmachen dürften. Zudem erwarten wir Umsatzsynergien in mindestens derselben Höhe und rechnen damit, dass zwei Drittel dieser Synergien bis 2013 erzielt sein werden. Wir beabsichtigen, auf der hervorragenden Position von Baldor in Nordamerika aufzubauen um energieeffiziente Antriebe sowie grössere Motoren und Generatoren zu verkaufen. Gemeinsam werden wir die Expansion des Produktportfolios für mechanische Antriebstechnik von Baldor in der globalen Prozessindustrie vorantreiben und dabei die starken Vertriebskanäle von ABB nutzen.“
Laut Bedingungen der Fusionsvereinbarung erfolgt die Transaktion in Form eines Barübernahmeangebots, unmittelbar gefolgt von einer Fusion. Das Übernahmeangebot soll im Dezember beginnen und unterliegt den üblichen Bedingungen. Dazu gehören die Auflage, mindestens zwei Drittel (2/3) der Aktien von Baldor auf vollständig verwässerter Basis zu erwerben, sowie die Einholung der Freigabe durch die Aufsichtsbehörden. Citi agierte als Finanzberater von ABB und UBS Investment Bank war der Finanzberater von Baldor.
Weitere Informationen unter www.abb.com.
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